שוק ההון העביר שיעור כואב במרץ 2020. הבורסות צללו ב-30 אחוז תוך שבועות בודדים, ואנשים מיהרו לחסל תיקים שלמים מתוך פאניקה. חודש אחר כך, השוק תיקן וטס למעלה ב-40 עד 50 אחוז. מי שלחץ על כפתור המכירה הפסיד פעמיים: פעם אחת בירידה, ופעם שנייה כשפספס את העלייה החדה ביותר בהיסטוריה.
משקיע שמוכר מניות כשהשוק קורס לא מציל את הכסף שלו, הוא מקבע הפסד. הנה המדד לבדיקה מתי החברה בריאה ומתי הירידה היא נטו פסיכולוגית.
- ◆הנוסחה: בדקו אם הביקוש האמיתי למוצר של החברה השתנה בחודש האחרון.
- ◆הגדירו הוראות קנייה מראש בנקודות שפל כדי לנטרל קבלת החלטות אמוציונלית.
- ◆מבחנו את עצמכם על ידי כיבוי התראות הפוש מאפליקציית המסחר למשך רבעון.
ראינו מאות משקיעים שפועלים מהבטן, והתוצאה תמיד זהה. הכלכלה נשארת אותה כלכלה, אבל אנשים שמוכרים תחת לחץ נשארים עם כיסים ריקים. זה השלב שבו צריך לנתק את הרגש ולהסתכל על המספרים בעיניים.
1כפתור המכירה הופך הפסד וירטואלי לנזק ממשי
הלקוח הממוצע פותח את האפליקציה, רואה את התיק נצבע באדום עמוק, ואומר לעצמו שהוא חייב להציל את מה שנשאר. הוא לא מנתח דוחות כספיים. הוא מגיב לכותרות בחדשות. בנקודה הזו, הפסד על הנייר הופך למשיכה כספית שלילית.
600 דולר
המחיר שבו נסחרה מניית טסלה רגע לפני משבר הקורונה. בשיא הפאניקה, השוק חתך אותה לאזור ה-300 דולר בלי שום שינוי מהותי בייצור של החברה.
משקיע קר רוח מסתכל על הנתונים היבשים ושואל דבר אחד: האם התשתית של החברה נפגעה? האם אנשים הפסיקו לצרוך את המוצר? במקרה של טסלה, התשובה הייתה לא. מי שהבין את זה, קנה. מאז אותה נקודת שפל, המניה זינקה לאזור ה-2400 דולר לפני הפיצול. זו תשואה של פי 15 או 20 על הכסף תוך שנה אחת. החברה לא השתנתה מקצה לקצה בשנה הזו, אלא השוק יצא מפרופורציה ואז תיקן את עצמו.
2מבחן עשר השנים חושף מתי המחיר נמוך ללא היגיון
להשקיע משמעותו לזהות ערך כשהמחיר נמוך באופן לא רציונלי. כדי להצליח, אתם צריכים לנטרל את רעש הרקע. כשקורית נפילה, שאלו שאלה פשוטה: האם החברה הזו תהיה קיימת ותייצר מזומנים עוד 10 שנים? אם התשובה חיובית, המחיר הנמוך הוא מתנה, לא אזהרה.
אנחנו ב-Studio Pro רואים את התבנית הזו חוזרת על עצמה בכל משבר. העולם מתקדם קדימה, הטכנולוגיה משתפרת והאוכלוסייה גדלה. להמר נגד השוק אומר להמר נגד היכולת של האנושות להתפתח. מי שקנה מדדים בתקופת הקורונה, ביצע את העסקאות הטובות ביותר של העשור האחרון.
רוצים לקדם את העסק יחד עם יניר כהן?
יניר כהן הוא הראש הטכנולוגי של סטודיו פרו — שיחה קצרה ואישית שבה נבין לאן אתם רוצים להגיע ונראה אם יש בינינו התאמה. ללא עלות וללא התחייבות.
3הפעולה שמנתקת את השפעת הפאניקה
ניהול כספים שקול מחייב אסטרטגיה שלא נשענת על מצב הרוח של הבוקר. אתם לא יכולים לצפות שתשארו אדישים כשהכל אדום. אתם צריכים מערכת שתעבוד בשבילכם.
אם אתם מוכרים מניות בגלל כותרת פסימית בעיתון, אתם פשוט מעבירים את ההון שלכם למישהו שהיה לו אומץ לקרוא את הדוחות הכספיים במקומכם.
— מתוך ניתוח השקעות פנימי של Studio Pro
תסתכלו על המדדים המובילים. למשל, ב-Google Finance אפשר לראות בבירור שהמגמה ארוכת הטווח היא חד משמעית כלפי מעלה. יכולה להיות שנה קשה. אבל מי שמחזיק מניות לטווח ארוך קונה למעשה כרטיס הצטרפות לכלכלה שגדלה.
מה לעשות עכשיו
תכל'ס, אתם צריכים להוציא את הידיים שלכם מההגה ברגע שמתחיל להיות קופצני. הנה שלוש פעולות למחר בבוקר שיחסכו לכם חור ענק בתיק.
הצעד הבא של העסק שלכם מתחיל בשיחה אחת
כמה דקות של שיחה עם יניר כהן, בלי התחייבות ובלי לחץ — נבין מה חשוב לכם ולאן כדאי לקחת את זה מכאן.
