תכנון פרישה הוא המושג שמפחיד את בעלי העסקים החזקים ביותר. לקוח שהגיע אלינו ל-Studio Pro בשבוע שעבר הוכיח את זה בצורה כואבת. מדובר במנכ"ל חברת יבוא, איש שחותך ספקים על חצאי אחוזים, אבל את התיק הפנסיוני שלו הוא זנח לחלוטין. התוצאה של ההזנחה הזו התגלתה בדוח השנתי: הפסד של 400 אלף שקלים על דמי ניהול עודפים ותשואות חסר בקרן ברירת מחדל.
הכסף שלכם לא גדל מעצמו. הזמן לא עובד לטובתכם אם אתם לא מנהלים אותו בצורה אקטיבית. מי שמשאיר את ההגה בידיים של פקידי הבנק או סוכן הביטוח, מגלה ביום העזיבה שההכנסה שלו נחתכת בחצי.
התעלמות מהתיק האישי גורמת לירידה דרסטית ברמת החיים עשור קדימה. הנה הפעולות שמתקנות את הפער הפיננסי הזה באופן מיידי.
- ◆הוצאת דוח מסלקה כדי לגלות כמה בדיוק אתם משלמים.
- ◆שינוי מסלול השקעה מברירת מחדל למסלול מותאם גיל וסיכון.
- ◆ניצול הטבות מס כמו סעיף 190 למשיכת כספים פטורים.
1האשליה של קרן ברירת המחדל עולה לכם ביוקר
אנחנו רואים את זה שוב ושוב בדוחות שמגיעים אלינו. מנהל מקים עסק, חותם על טופסי פנסיה מול הסוכן לפני עשור, ושוכח מזה. הסוכן מנתב את הכסף למסלול ברירת מחדל. המסלול הזה הוא כדור שינה פיננסי. הוא בנוי עם חשיפה נמוכה למניות, מה שאומר שהכסף שלכם בקושי מדביק את האינפלציה במקום לייצר החזר השקעה משמעותי.
תכנון פרישה אמיתי לא קורה במסלול גנרי. אם אתם בני 45 ויש לכם עוד עשרים שנה לעבוד, חשיפה של 30 אחוז למניות היא טעות אסטרטגית. הכסף שלכם צריך לעבוד הרבה יותר קשה. הפער בין מסלול כללי למסלול מחקה מדד S&P 500, למשל, עומד על מאות אלפי שקלים לאורך תקופת החיסכון.
| פרמטר בהשקעה | מסלול ברירת מחדל | מסלול מותאם אסטרטגית |
|---|---|---|
| חשיפה מנייתית | 30% – 40% | 75% – 100% |
| דמי ניהול מצבירה | 0.5% ומעלה | 0.2% – 0.3% |
| אפקט התשואה העודפת | שחיקה אינפלציונית | ריבית דריבית אפקטיבית |
בשטח זה אומר שאותו לקוח יבואן שילם עמלות שחיסלו לו את המרווח בתיק, רק כי הוא לא פתח את המייל השנתי מחברת הביטוח. מי שחושב שיהיה בסדר משלם על האופטימיות הזו ביוקר.
2סעיף 190: המקלט שמשאיר כסף בכיס שלכם
תכנון פרישה הוא גם משחק של מיסוי. רוב העצמאים משלמים מס רווח הון של 25 אחוז על ההשקעות הפרטיות שלהם. הם לא מכירים את החוקים, והרואה חשבון שלהם בדרך כלל עסוק בדוחות המע"מ החודשיים, לא באסטרטגיית העושר ארוכת הטווח שלהם.
סעיף 190 לפקודת מס הכנסה הוא כלי שכל מנהל חייב להכיר. הוא מאפשר להפקיד כספים פנויים לקופת גמל, ולהנות ממס מופחת של 15 אחוז בלבד מהרווח הנומינלי בעת משיכה כסכום חד פעמי. לחלופין, אפשר למשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס לחלוטין. זה פער שמייצר עשרות אלפי שקלים נטו.
אם אתם לא בודקים את הקצאת הנכסים שלכם היום, אתם מתכננים ירידה של 60 אחוז ברמת החיים שלכם מחר.
— מתוך ניתוח תיקי השקעות של Studio Pro, פברואר 2026
הסעיף הזה מיועד בדיוק לאנשים שמייצרים תזרים גבוה מהעסק ומחפשים אפיק חניה יעיל. במקום לתת לכסף לשכב בבנק ולהישחק, או לשלם מס מלא בתיק השקעות רגיל בבנק, אתם מעבירים אותו למכשיר עם יתרון מיסויי ברור שמשרת את המטרות שלכם.
רוצים לקדם את העסק יחד עם אלון יעקובי?
אלון יעקובי הוא יזם, פרסומאי ואסטרטג עסקי בסטודיו פרו — שיחה קצרה ואישית שבה נבין לאן אתם רוצים להגיע ונראה אם יש בינינו התאמה. ללא עלות וללא התחייבות.
3תעצרו את הדימום: הנה מה שתבדקו בדוח השנתי מחר בבוקר
אתם לא צריכים להיות מומחי פיננסים כדי לנהל תכנון פרישה בסיסי. אתם רק צריכים לקבל החלטה אחת: לפתוח את המספרים. סוכן הביטוח דואג לעמלה שלו. הוא מרוויח יותר ככל שדמי הניהול שלכם גבוהים יותר. זה ניגוד עניינים מובנה שאתם חייבים לעקוף.
כדי לקבל תמונת מצב אובייקטיבית, אל תחכו לפגישה השנתית במשרד הממוזג שלו. תעשו את הפעולה הזו בעצמכם.
אתם מנהלים עסק, לא עמותה. דרישה להורדת דמי ניהול היא משא ומתן עסקי לכל דבר. אם החברה שמנהלת לכם את הכסף לא מסכימה לרדת, עוברים לחברה מתחרה. השוק רווי ויש תחרות על התיק שלכם.
השורה התחתונה
העבודה על תכנון פרישה לא נגמרת בפקודת קבע. המנכ"ל שאיבד 400 אלף שקל חשב שהוא מכוסה כי יש לו ביטוח מנהלים ישן, אבל בפועל, הוא איבד כל שנה נתח ענק מהתשואה שלו.
הצעד הראשון שלכם למחר בבוקר הוא להוריד את דוח המסלקה הפנסיונית ולפתוח אותו. תאתרו את שני המספרים הברורים: דמי הניהול מצבירה והרכב המסלול. תרימו טלפון לסוכן שלכם או לחברה המנהלת, ודרשו הפחתה של דמי הניהול לאזור ה-0.5 אחוז מצבירה, יחד עם העברת מסלול לתיק שמשקף את המטרות שלכם. מדד ההצלחה שלכם נמדד בדוח הרבעון הבא: אם הצלחתם לחתוך את דמי הניהול בחצי, הוספתם כרגע עשרות אלפי שקלים להון הפנוי שלכם.
לקריאה נוספת על מצב השווקים והתאמת השקעות, אפשר לעקוב אחרי הנתונים באתר ביזפורטל ולוודא שהאסטרטגיה שלכם רלוונטית למציאות הכלכלית הנוכחית.
הצעד הבא של העסק שלכם מתחיל בשיחה אחת
כמה דקות של שיחה עם אלון יעקובי, בלי התחייבות ובלי לחץ — נבין מה חשוב לכם ולאן כדאי לקחת את זה מכאן.
